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甘剑平:我将在6月底离开启明创投,7月1日重新开始

作者|刘全李拜天

报道 I投资界PEdaily

6月4日上午,启明创投主管合伙人甘剑平向投资界独家确认:“我将于6月底离开启明创投,7月1日重新开始。”至于后续的计划,甘剑平坦言目前还未方便透露。

随后,启明创投正式宣布,主管合伙人甘剑平(JP Gan)将在短暂的过渡期后正式离任。启明创投方面表示,甘剑平承诺将在过渡期内支持启明创投及所投资企业的后续管理,而在离任现职后,也将继续提供相应信息,支持相关工作顺利进行。

这一消息令创投圈震惊。众所周知,成立于2006年的启明创投是业内著名的VC机构,目前管理资产总额超过40亿美金。而甘剑平,则是国内最顶尖的投资人之一,近20年的投资生涯里成绩斐然:投出了大众点评、美图、世纪佳缘、知乎、蚂蜂窝、蘑菇街、Bilibili、途虎、途家、挖财……在今年4月公布的2019福布斯全球最佳创投人榜(The Midas List)中,甘剑平全球排名第5位。

甘剑平离开的原因引发外界猜测。据了解,目前启明创投的核心团队有五位:创始主管合伙人Gary Rieschel和邝子平,主管合伙人甘剑平、梁颕宇和胡旭波。有知情人向投资界透露,启明创投几位主管合伙人平时私交非常好,“就像家人一样”,不少人跟JP(甘剑平)共事超过10年,对于他的离开十分不舍。

从凯雷到启明创投

对于甘剑平,圈内首先印象深刻的是他标志性的胡子。“以前年轻的时候娃娃脸,比较容易被人觉得低于实际年龄,所以留个胡子可以提升一下,现在留习惯了。”2016年,甘剑平接受投资界的专访,回顾了自己的成长轨迹。

1990年,甘剑平从上海出发,孤身赴美留学。毕业后,他在美国的普华永道做了三年的咨询师,之后去芝加哥商学院念MBA。2000年,凯雷成为率先进入中国内地市场的少数几家美国风险投资机构之一,机缘巧合,甘剑平加入了凯雷。

在凯雷5年里,甘剑平投资的第一个项目叫亚商在线,一个做B2B办公用品的电子商务公司。不过真正令甘剑平在创投圈声名鹊起,是2000年主导对携程旅行的投资。

在互联网泡沫已经日益凸显的2000年,甘剑平作为凯雷面向亚洲的成长基金的创始员工,毅然投资了携程的第三轮,这也是初涉投资的甘剑平代表凯雷进入中国市场的第一枪。携程最终为凯雷带来了14倍回报,今天仍然保持着凯雷资本在亚洲创投领域最成功的投资纪录。

2005年,为了去创业公司体验一下,他加入空中网,担任CFO一职。不过一年后,甘剑平还是选择了重回投资领域。对于离开的原因,他坦言其实自己更偏好战略和宏观的工作。

也正是这个时候,甘剑平与启明结下了渊源。当时,启明创投的两位创始人都和甘剑平熟识,创始人之一的Gary Rieschel是软银风险投资等数家风险基金的创始人及投资人,因看好中国的投资机会于2005年带着全家到中国,而邝子平则是英特尔投资事业部中国区总监。

2006年,甘剑平加入启明创投,成为启明创投主管合伙人。甘剑平曾向投资界透露:“对我来讲,我是这个机构的主要股东之一,这是我加入的前提条件,我希望有更多的决策权。”甘剑平也是启明创投五人投资委员会成员之一。

“独角兽”猎手

在启明创投的十余年间,甘剑平慢慢把投资对准了消费领域。期间,他先后投资了大众点评、蘑菇街、美图、途家、返利网、途虎养车、Bilibili、APUS集团等诸多独角兽公司。可以说,每个人手机中可能至少有一款App是他投的。

对于外界所好奇的独角兽捕捉经验,甘剑平也曾总结一二:

首先,企业的市场空间要非常非常大,它所面对的人群,它所解决的问题要足够大,市场是非常重要的;其次,它的产品与技术、商业模式是要领先的,顺势而为,不能投太早,也不能投太晚,要适时地抓住风口;第三,是团队,企业成长最终决定因素是团队,因此团队对于市场理解,团队的稳定性是至关重要的。

甘剑平曾感慨,独角兽最开始可能都是长得比较奇怪。其中,最典型的投资案例是Bilibili。“最初我们就觉得这家公司特别有意思,但对二次元文化并不懂。”甘剑平回忆,当时启明有一位投资人每天在B站和别人聊天,了解用户对产品的看法,后来还找来一些大学生对B站进行测试报告,最终2014年5月决定了B轮2000多万美金的投资。“坦白说,当时并没有想到这家公司会长成一只独角兽”。

回顾甘剑平的投资经历,不难发现,他所投的项目都会有一个特点,以独投或者是领投居多。他认为商业决策就是选择了A就没有B,选择了合并两个公司,就无法知晓事情相反的结局是什么样。

这些年,甘剑平一直坚持一个投资的原则,就是不管外界如何风云变幻,作为创业投资还是要持续不断地去投,“不管是市场很热还是市场很冷,都应该比较稳健地在一个相对比较平稳的投资速度下,去看项目、做项目、投资。”因为市场是一个非常复杂的东西,没有人能够很准确地去预测这个市场的波动。

“注重自我的行进速度,而不是被市场左右”,甘剑平觉得这点非常重要。他坦言,VC其实很多时候也是一个试错的过程,如果我们现在不知道大的风口在哪里,那就只有不断去投资、去探索、这样才能比别人有先机。

谈启明团队:

数量不多,但个个都是精英

从留学到归国,甘剑平在海外呆了近十年,也汲取了硅谷VC们的投资精髓:合伙人数量不多,但每个人都有擅长领域,在每个细分领域中都能快速发现那些有望成为“独角兽”级的公司。

启明创投在国内人数不算多,目前投资团队有超过30位的专业投资人,但个个都是精英。启明创投的员工多履历光鲜,均毕业于国内外知名大学,并在一些主流的大公司有过任职经历,“这是一种典型的特种兵、精英式的作战方式”。

甘剑平透露,很多投资经理在加入启明创投之前都是没有VC工作经验的,大多是在各行各业工作过两三年的年轻人,“我们面试考察方向第一是不是聪明,第二是不是努力,第三是不是对新鲜事物热爱”。

另外,甘剑平也强调,启明创投的机制是比较公开、透明,相对比较自由的机制,任何一个项目,如果合伙人非常非常努力地去推,我们基本上都是会同意,“这就是启明的特色,我们相信个人的判断力和个人的激情,这两点在我们工作中是非常重要的”。

在启明创投,每一个投资经理都有机会跟着一个资深合伙人一起工作,包括参加所有的已投公司的董事会等,然后经过一段时间,新人就开始晋升,可以独立地去看项目、跑项目等。

甘剑平曾对投资界透露,他一直保持着一年见100多个公司的速度,大量对比观察更有助于把握新趋势。

毫无疑问,近20年间炼就的投资原则,以及积累下的种种经验和教训,都将伴随甘剑平踏上新的征程。

祝福JP。

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