邮储银行上交所挂牌 设置“绿鞋机制” 68亿资金护航

原标题：邮储银行上交所挂牌设置“绿鞋机制” 68亿资金护航

对于发行方案中的“绿鞋”机制，邮储银行董事会对此做出回应与解释：作为后市价格稳定的有效手段，邮储银行本次A股IPO引入“绿鞋”机制，即新股上市后30天的后市稳定期内，如股价因市场波动出现低于发行价的情况，承销商将动用43亿元“绿鞋”资金入市

12月10日，中国邮政储蓄银行（601658，下称“邮储银行”）登入A股市场，国内“六大行”正式在A股聚齐。

12月10日三大股指全线低开，沪指低开2908.94点，跌幅超0.19%。邮储银行的发行价为5.50元，竞价高开1.82%，开盘价为5.60元。

截至12月10日收盘，据Wind显示，邮储银行回归A股首个交易日的股价收于5.61元，上涨2.00%，换手率为54.45%，成交金额为90.49亿元，当前总市值为4418亿元。新京报记者黄鑫宇

设置“绿鞋机制”

68亿元资金保驾护航

在银行股破发阴云下，邮储银行为股价保驾护航的资金合计约68亿元。

银行股近期A股表现不佳，新近上市的两只银行股均已破发。先是10月29日渝农商行（601077）在IPO第10天破发，随后浙商银行（601916）在11月26日上市首日即遭破发，收盘时仅比发行价高出3分钱，换手率达到46%。

12月8日晚间，邮储银行发布关于控股股东增持股份计划的公告，控股股东拟增持不低于25亿元。公告显示，邮储银行控股股东中国邮政集团公司计划自2019年12月10日起十二个月内择机增持本行股份，增持金额不少于25亿元，本次增持未设置价格区间，邮政集团将根据本行股票价格波动情况，逐步实施增持计划。

邮储银行称，做出这一决定是“基于对邮储银行未来发展前景的坚定信心，对邮储银行投资价值的高度认可，旨在维护中小投资者利益”。

此外，邮储银行启动的“绿鞋”机制受市场关注。11月27日下午，邮储银行举行首次公开发行A股网上投资者交流会。邮储银行董事长张金良等董事会及管理层主要成员、联席主承销商相关人员在线回答了投资者的提问。

对于发行方案中的“绿鞋”机制，邮储银行董事会对此做出回应与解释：作为后市价格稳定的有效手段，邮储银行本次A股IPO引入“绿鞋”机制，即新股上市后30天的后市稳定期内，如股价因市场波动出现低于发行价的情况，承销商将动用43亿元“绿鞋”资金入市买入股份有效平抑市场波动。

据邮储银行介绍，在A股历史上，仅3单IPO设置“绿鞋”：工商银行（2006年）、农业银行（2010年）和光大银行（2010年），三单IPO在“绿鞋”行使期内股价均表现良好，平均涨幅逾10%。

为稳定股价、保护投资者的利益，邮储银行股东增持计划及“绿鞋”机制，两项资金合计约为68亿元。

公告显示，发行人与联席主承销商协商确定邮储银行本次发行股份数量为51.72亿股（5172164200股），约占发行后总股本的比例为6.00%（超额配售选择权行使前），全部为公开发行新股，不设老股转让。发行人授予联席主承销商不超过初始发行数量15%的超额配售选择权（或称“绿鞋”），若绿鞋全额行使，则发行总股数将扩大至59.48亿股（5947988200股），约占发行后总股本的比例为6.84%（超额配售选择权全额行使后）。

专家看好邮储银行：

零售业务发展较好的银行抗周期能力强

“看一支银行股，不应看一天的股价变化”。新网银行首席研究员董希淼认为，有很多种因素在影响股票的表现，“这跟‘绿鞋’机制本身没有什么关系”。

但他也坦承，“绿鞋”机制本身的确是稳定股价的一种措施。所谓“绿鞋”机制，又叫超额配售选择权，是赋予承销商的一项权利，即在股票上市之日起30天内，可以择机要求发行人按同一发行价额外发行不超过15%的股份。简单地说，就是股票上市后30天内，如果股价跌破发行价了，那么承销商就可以通过从二级市场买入股票来拉升股价。

邮储银行本次除了“绿鞋”机制之外，稳定股价方面，据董希淼介绍，还有其他措施，例如安排有锁定期的战略配售。“这些都是为了稳定股价，也是为了鼓励投资人长期投资、价值投资。”

同时，在董希淼看来，邮储银行本身也具有比较明显的优势，“它是‘六大行’里唯一定位为大型零售商业银行的。而零售业务，本身是整个银行业转型的重要方向和业务模式。特别是在目前，零售业务发展情况比较好的银行，它的业绩表现和稳定性、业务的可持续性，情况都会比较好，美国富国银行就是这方面比较典型的案例。”因此，在邮储银行自身定位比较清晰、发展向好的情况下，董希淼表示，“我对它的IPO持谨慎乐观的态度”。

此前成为中国“六大行”之一

拥有3.968万个营业网点

今年6月18日，邮储银行IPO材料被证监会正式接收。在此6天前，邮储银行发布公告称，已于近日收到《中国银保监会关于邮储银行首次公开发行A股股票并上市和修改公司章程的批复》。中国银行保险监督管理委员会原则同意本行首次公开发行A股股票并上市，发行规模不超过59.48亿股。

在此前，邮储银行正式成为中国“六大行”成员。2月21日，央行发布2018年第四季度中国货币政策执行报告，称大型商业银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮政储蓄银行6家。据悉，这是央行首次提及“六大行”，并第一次加入邮储银行。此外，银保监会公布的最新银行金融机构法人名单也显示，在机构类型中，邮储银行也被列入国有大型商业银行。

公开信息显示，邮储银行于2007年3月20日正式挂牌成立，是在改革邮政储蓄管理体制的基础上组建的国有商业银行。2015年，邮储银行引入十家境内外战略投资者，2016年9月28日，邮储银行在香港交易所主板成功上市，股票代码为“01658.HK”，共筹资576.27亿港元（约74亿美元），成为当时继2014年阿里巴巴在美IPO后全球体量最大的IPO，也是继2010年农业银行上市后当时全球规模最大的金融股IPO。

2019年中报显示，上半年，邮储银行实现营业收入1417.04亿元，同比增长7.02%；拨备前利润684.82亿元，同比增长18.81%，净利润374.22亿元，同比增长14.98%。资产质量方面，不良贷款率0.82%，较上年末减少0.04个百分点，拨备覆盖率为396.11%，较上年末增加49.31个百分点。

截至今年上半年，邮储银行拥有3.968万个营业网点，覆盖中国99%的县（市），服务个人客户5.84亿户。

新京报记者黄鑫宇编辑岳彩周校对刘越