作者：连于慧
来源：问芯Voice（semiconvoice）DeepTech
中芯国际2月5日举行线上投资人会议，联合首席执行官梁孟松首度缺席，由赵海军一人独挑大梁，回答所有投资人有关成熟工艺产能爆满、先进工艺进度、美国禁令影响、许可证申请进度、涨价议题、12/8寸扩产方向、车用芯片缺货等问题。
梁孟松缺席5日的投资人会议是有迹可循的。过往，中芯国际都会在网上公布参与投资人会议的高管名单，身为联合首席执行官的赵海军、梁孟松一定会列席。但这次举行会议之前，中芯在网上并未揭露列席高管的名单。而距离梁孟松因为中芯延揽蒋尚义为副董事长一事而不满的事件，至今也才一个多月。
另有传言指出，既定5日的投资人会议上，原订计划是董事长周子学要借着2021年的首次投资人会议，发表重大谈话和对2021年的展望，且蒋尚义也会出席。但最后，周子学、蒋尚义、梁孟松都没献“声”，只有赵海军一人出席，以一挡百回答投资人满满的各种疑问。
对于梁孟松的缺席，业界给出两个观点。第一，目前中芯国际处于被美国列入实体清单的状况，美国忌惮的就是中芯国际发展先进工艺技术，而梁孟松是中芯先进工艺领军人，这时候需要回避和低调。毕竟美国政府才刚换领导人，接下来很多事情都不确定，中芯国际对先进工艺进度和想法，不宜太过高调对外阐述。
第二种观点则是认为，梁孟松这位老人家的气还没消，闹小脾气不肯出席会议，甚至传出是处于“待退”状态因此不想出席会议。
对于蒋尚义加入中芯国际，且是在公司如此险峻的状况加入，业界都非常好奇中芯未来的布局和他的角色与职务。
熟悉中芯国际的人士对问芯Voice透露，蒋尚义加入中芯国际后，除了发展他最为醉心的先进封装Chiplet技术之外，还有一个重要任务就是协助与美国商务部等政府机构沟通，让中芯国际能尽快从实体清单中“适度”松绑。
这并不是说蒋尚义的背景有能力与美国官方直接对话。而是说，处理这种牵涉到政府层面的国际事务，需要一个有美国企业任职背景，非常了解美国文化，且非常懂半导体行业状态的行家，这方面的人才不能太本土化。
更重要的是，蒋尚义个性圆融且非常有耐性，知道美国人的思路与做事的逻辑方式。再者，他在中芯国际的层级和产业地位也够高，足以代表公司，因此美国沟通最为适合。
另一个业界高管对问芯Voice分析，中芯国际对于美国的制裁动作有点反应太慢。因为美国2020年是分好几个阶段来逐步对中芯下禁令，而且事前已有风声，中芯内部应该要早早准备好所有资料。
举个例子，假设美国方面突然要求你交五年内的客户资料，目的在于看看里面有没有军事客户的可能性。公司最好的处理方式是要早早把资料准备后，一被要求要交，几个小时内就把资料递上。
因为这些资料其实电脑系统马上就可以下载，而早点准备的目的，也可以自己先做一番检查，对于可能有疑虑或可能会被误会的部分要想好解释说词。
但如果公司事前没有准备好，等到被要求才手忙脚乱，拖了很久才交出去，但明明电脑系统马上可以下载，这些都不利双方沟通。
关于美国对于中芯国际的技术限制，主要还是针对10nm工艺以下技术，未来像是7nm、N+1工艺等放行机率不高。
针对10nm工艺以上技术，则是可透过供应商申请许可证的方式，让中芯国际继续生产。据了解，中芯国际得内部目标是希望至少28nm工艺以上都可以放行。
禁令后两大方向：满载生产、持续扩产
在中芯国际的投资人会议上，赵海军对于投资人提问被列入美国商务部的实体清单后，公司的应对策略。
赵海军提出两个大方向。首先，中芯国际会继续满载运营；第二，非FinFET先进工艺会持续扩产，12寸产能扩充1万片、8寸产能要扩充不少于4.5万片。
2021年资本支出为43亿美元，多数用于成熟工艺扩产，小部分用于先工艺和北京新厂的合资项目。
不过，赵海军也坦承，在此非常时期，设备的等待期会拉很长，主要的设备要到下半年才到位，因此很多扩产的产能会在2022年上半年才实现。同时他也表示，知道这样的扩产数量不够，但公司已经尽力了。
在化学品原物料和配件的库存方面，公司指出，有些化学品的保存期很短，这类产品会尽量协调供应商，确保有3个月的库存不断货，而零配件方面内部则是要求6个月不断链。
赵海军强调，现在美国政府正在交替，公司也很努力和供应商、政府交换意见，很多细节不便多说。
在先进工艺方面，中芯国际已经在N+1上取得风险量产，但去年第四季产能利用率不足，折旧对公司造成的负担不小。
对于2021年对先进工艺的策略，先保证生产连续性，并推进出口许可证得申请。先进工艺技术在2020年底已完成1.5万片的安装目标，然此数量仍是不足经济规模，会持续加强第一代、第二代FinFET工艺多元平台布建。
转单、涨价疑虑一次讲清楚
在成熟工艺分面，赵海军指出，现在55nm和40nm产能非常缺，每一家晶圆厂都是满载生产。
以整个成熟工艺来看，电源管理芯片、低功耗、图像传感器、指纹识别芯片、特殊存储芯片、MCU等芯片需求热络，0.15/0.18微米、55/40nm需求旺，而0.13微米铜制程和0.18微米铝制程也开始转换。
是否有客户担心美国制裁而转单？赵海军回答，过去几个月已经和客户尽力沟通，尽量解除客户的担心。且现在全球代工产能都超级紧，客户也没办法立刻换供应商，中芯一直和客户都讨论接下来要怎么布局和扩产。
赵海军进一步指出，可以理解有些客户会担心，去找一些产能的候选方案，关于这方面大家都坦诚沟通，目前没有看到有客户是下定决心要离开中芯的。
有限产能如何喂养客户的巨大需求？是否有涨价？他分析，会以战略伙伴、长期伙伴为优先。与长期战略客户之前签定的合约，会沿用契约执行，只是现在市场行情变了，议价空间变得很大，关于涨价这件事，会和客户商量双赢win-win的方式。
IDM厂未满载生产，库存用完是必然
关于近期全球缺翻天的车用芯片，中芯的看法如何？
赵海军指出，其实2020年就有猜到车用芯片会陷入缺货潮，因为疫情之故，欧洲很多IDM厂没有100%开工，甚至只有一半产能在运作，库存迟早会吃光，而车用芯片客户确实也要求代工厂多做一些。
不过，这对中芯的影响不有限，因为公司在纯汽车芯片方面的比重不大。但有一些消费性民用芯片方面，像是CIS、MCU、特殊型存储芯片等，既是民用，也卖汽车客户，现在汽车需求大缺，这些客户需要的产能也会增加。
他也透露，每天都有客户的视频会议，谈怎么增加产能、调整产品，中芯也感受到来自客户的压力。另外，也有被车用芯片产能挤掉的客户，来找中芯求援。
谈到整体大环境，赵海军指出，公司今年的增长仍受是到外部制裁影响，不确定因素和风险未消除。如果不是有这些状况，今年本应该保持去年的增长水平，但公司会持续全力自救，继续以服务全球客户为目标。
赵海军表示，2020年半导体行业是冰火两重天，一方面疫情带动芯片需求爆炸性增长，产业面临难逢的市场机遇；而另一方面，科技战却导致很多产业链中断，很多企业因此受到影响。
2020年是中芯国际成立20年，赵海军强调公司是依法经营，本该抓住此波市场难逢的机会，取得高速成长，但现在被迫调整客户和产能结构，造成额外的耗费。不过，中芯国际2020年第四季营收仍是创下历史第二高纪录。
他更强调，国际半导体生态变化极大，摩尔定律已接近物理极限，在后智能手机时代下，对芯片需求更需要多元化、种类多，且变化非常大，未来要持续走创新、探索公司可持续发展的道路。
