作者：一财资讯
1月4日早盘，特斯拉概念强势拉升，截至发稿，模塑科技、凌云股份、雅化集团等10股涨停，翔丰华涨逾13%，其余多股纷纷跟涨。
特斯拉狂降16万引发抢购潮
1月1日，特斯拉正式宣布，中国制造Model Y以及全新Model3正式发售。特斯拉中国官网显示，Model Y长续航版起售价为33.99万元，此前为48.8万元，下调了14.81万元。Model YPerformance高性能版起售价为36.99万元，此前为53.5万元，下调了16.51万元。同时，特斯拉发售改款国产Model3，其中，升级版Model3（标准续航版）较老款新增电动尾门、热泵空调、双层隔音玻璃等配置，售价仍保持24.99万元；原售价为30.99万元的长续航版Model3被下架，高性能版Model3售价从41.90万元下降至33.99万元。
消息一出，特斯拉便遭全民疯抢。据特斯拉内部人士称，Model Y的预订和试驾都非常火爆。他还表示，Model Y展车将于近日陆续发送至全国各特斯拉门店。
据了解，Model Y是特斯拉继Model 3之后在上海超级工厂投产的第二款车型，与Model 3基于同平台研发，二者通用75%的零部件。2020年1月，特斯拉上海超级工厂宣布启动中国制造Model Y项目，特斯拉CEO埃隆·马斯克在现场指出，Model Y是特斯拉打造的一款消费者负担得起的电动SUV，就像Model 3是面向大众的轿车，这两个领域都是特斯拉看中的汽车消费市场。
受到降价等因素的提振，特斯拉已经占据了中国电动车市场40%左右的份额。2020年11月，特斯拉中国电动车的销量突破了2万辆，而特斯拉上海超级工厂的产能目前已经增至年产25万辆的水平。与此同时，特斯拉已经于上两个月开始向欧洲市场出口中国制造电动车。随着Model Y开始量产，特斯拉在中国的市场份额有望进一步提升，也将帮助特斯拉实现年产50万辆电动车的目标。
此外，特斯拉1月2日公布2020年全年汽车销量，显示全年共交付了499550辆电动车，距离50万辆的目标基本达成。此外Model Y量产已经于上海超级工厂启动，预计能短期内交付。具体来看，2020年全年，Model 3和Model Y总共交付442511辆，Model S和Model X交付57039辆。
中信证券指出，预计2021年特斯拉全年销售92万辆，同比增长85%。其中，考虑到Model 3中国供应链相对成熟，Model Y与Model3共底盘，有70%零部件共用，中国上海工厂Model Y产线爬坡预计快于美国工厂，相应预计2021年上海工厂将生产Model Y超18万辆。
产业链将迎来持续利好
此次Model Y调价，无疑将吸引更多普通购车者。马斯克曾表示，Model Y作为跨界车辆可能未来在口碑方面会超越Model 3，他预测随着特斯拉在中国和德国工厂产能的提高，Model Y的销量可能会在2021年超过其他特斯拉旗下车型。
招商证券游家训认为，中国消费者对SUV比较热衷，BBA的代表B级SUV车型单月销量持续增长，均突破1万辆。而降价后的国产Model Y价格已经低于同行的电动车和燃油车竞品，有望凭借出色的性能，在中国市场大放异彩。预计后续特斯拉的国产化比例会继续提升，中游供应链的国内企业将逐渐体现出业务弹性。
兴业证券预计国产Model Y市场容量达到112-228万辆/年，坚定看好以看好以MY为代表的新车型大周期带来行业需求超预期的增长。预计2021年国产MY销量达到24.5万辆，成为爆款车型。
天风证券认为，随着电池技术进步以及低成本的LFP大规模应用，标准续航版Model Y有望在2021年推出，搭配特斯拉低价策略，预计Model Y的入门价有望降至27.5万元，若考虑特斯拉国产化进一步提升以及电池价格持续下降，Model Y入门级或降至25万元以内。对比BBA三家销量，以及Model3在美凭借单款车型超越BBA各车企轿车销量，天风证券预计2021-2023年Model Y将处于快速增长期，2021年特斯拉整体销量将达88万辆，同比增长76%，2022年销量将达128万辆，同比增长45%。
中信证券研报称，特斯拉国产Model Y正式发售，价格相较之前进口版本大幅下调，有望拉动终端需求大幅提升，叠加欧洲出口需求，产业链公司有望显著受益；汽车零部件板块整体估值水平当前在历史中枢附近，尤其是特斯拉产业链标的性价比较高。重点推荐拓普集团、旭升股份、华域汽车、均胜电子、福耀玻璃、银轮股份、三花智控、文灿股份、中鼎股份、隆盛科技、精锻科技、岱美股份、新泉股份和宁波华翔等特斯拉产业链标的。
