来源：时代周报
文／郭子硕
互联网金融或迎来新变局，内测一年的腾讯分付浮出水面。
近日，天眼查信息显示，腾讯科技（深圳）有限公司正在申请注册“微信分付”商标，国际分类为金融物管、通讯服务等，商标状态显示为注册申请中。
时代周报记者了解，微信分付是指微信用户在吃饭、购物、看电影等场景中，用户使用微信分付额度的消费分期服务。这项服务仅限用于消费场景，不支持用于发红包、转账等。微信分付类似蚂蚁金融的花呗分期和美团的美团月付。
值得注意的是，虽然微信分付布局较晚，而且内测时长已超过一年，但至今仍未大规模推广。反观蚂蚁集团已推出花呗(包含分期)、借呗、芝麻信用等个人征信和信用支付产品。
目前，腾讯金融体系下有微众银行主导的微粒贷、小鹅花钱、We2000。与腾讯此前推出的信贷产品不同，微信分付主打消费分期支付。这也首款微信主导的消费贷款产品，腾讯系金融产品推出微信分付业务后，金融版图将更加完备。
此前，腾讯早已着手布局银行、保险、证券、汽车金融等金融业务，以腾讯的资源和微信支付86.3%的市场渗透率，腾讯金融早已是庞然大物。
6月8日，苏宁金融研究院高级研究员黄大智对时代周报记者表示，虽然微信分付有可能对类似花呗分期业务相近的平台产生一定冲击，但从整个消费金融体系来看，小贷公司、消费金融公司、银行在消费贷领域都有各自的核心竞争力，对消费金融格局的影响还有待观察和评估。
低调进军分期支付
微信布局“分付”已有时日。
时代周报记者了解到，早在2020年3月，微信就开始内测“分付”。部分用户点开微信钱包就能看到微信分付入口，另外部分用户需要向客服自行申请开通。但有用户表示，向客服发送开通微信分付的申请，未能获得开通资格。
有业内人士表示，部分用户的选择显示腾讯分付业务存在筛选客户，控制风险的前置做法，
具体业务而言，主攻消费分期的微信分付不支持转账、发红包、作为亲属卡或其他自动扣费的扣款方式、提现到银行卡等用途，也不支持信贷还款、购买理财等交易。
6月8日，一名微信分付内测用户向时代周报记者表示，微信分付覆盖的消费平台比较广，支持拼多多、京东、美团等线上服务平台和线下支付业务。相对于平台内嵌的商品分期业务，使用更便利，自己统计分期消费情况也比较方便。
此前，阿里巴巴、美团、京东等也曾布局消费场景下的分期支付业务，但微信分付和其他消费分期支付服务存在差异，该业务的年化利率计算模式是固定的。蚂蚁花呗分期、美团月付、京东白条商品分期需要自行选择分期期数，按照期数计算分期的手续费和还款总数，而微信分付的已用额度将按日计收利息，初始年利率是14.6%，分期手续费不变。
虽然微信分付按日计息，用户可以选择随时还款，但该服务也有每月最低还款要求。微信分付用户每月需还上月末时已用额度的10%，还款金额为“截至上月末已用额度的10%+截至上月末已产生的利息”，否则无法继续使用。
时代周报记者了解到，微信分付个人征信授权书的被授权人为“深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司”。而腾讯系其他的金融产品微粒贷、小鹅花钱、We2000的被授权人是微商银行，这意味着“分付”是首款由微信自己主导的信用产品。
相对腾讯而言，蚂蚁金融的信贷产品体系过于“完备”。
4月，央行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门约谈蚂蚁集团，要求蚂蚁集团“纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。
有分析人士认为，微信分付内测时间超过一年很可能和监管有关，因为微信的支付链路中提供消费贷产品“分付”，和蚂蚁花呗类似，该业务可能面临监管不确定因素较多。
黄大智认为，分付没有发布的因素有很多，监管或许是其中一方面原因，此外产品完善程度、市场接受程度，用户和B端商户接受程度也很重要，还有要考虑是否有足够多的商户支撑平台拓展业务，甚至腾讯金融科技的战略布局都影响分付业务的推出时机和方式。
有业内人士表示，腾讯对风控一向持有谨慎程度。腾讯团队在2015年曾构建征信系统，推出腾讯信用分业务，但该业务在QQ限量公测后，马化腾以用户信息和隐私保护为理由要求产品停止开发。
腾讯公司曾在2020年业绩会上表示，“我们对风控非常看重，我们在规模上有很大自我约束。”
松散的腾讯金融版图
尽管如此克制，腾讯金融版图仍在不知不觉中变得强大。
数据显示，腾讯金融科技及企业服务业务2020年的收入为1281亿元，同比增长26%。腾讯2020年年报指出，增长主要是因为在扩大的用户基础和业务规模推动下，商业支持、理财服务及云服务的收入增长。
虽然上述年报并未说明细分金融板块收入情况，但据公司2019年财报，金融科技收入中腾讯云服务收入超过170亿元，而金融科技方面（支付、财富管理及其他金融科技服务）收入约840亿元，占表内金融科技收入的83.2%。
蚂蚁金融或许能透露金融业务营收的巨大潜力。2020年上半年数字金融科技平台收入占公司总收入的63.39%，收入达到459.72亿元。也就是说，微贷科技平台、理财科技平台和保险科技平台中的花呗、借呗、余额宝、相互宝等产品贡献了整个蚂蚁金融集团超过半数的收益。
2017年全国两会期间，马化腾介绍说：“腾讯的金融业务一部分是在体外，如微众银行天然拥有银行牌照，却是我们投资的。但核心业务都在体内，包括支付、理财平台。腾讯并不是把全部（业务）包在一个所谓的金融集团里来做。”
具体而言，2014年腾讯牵头发起设立中国首家互联网银行微众银行。在这之前，腾讯与蚂蚁集团、中国平安发起成立互联网保险公司众安保险。此后两年，腾讯继续进军保险行业，持有英杰华人寿20%股份。腾讯旗下的北京英克必成科技有限公司,持有和泰人寿15%股权。
早在2014年，腾讯集团就着手拓展证券版图。据财华社报道，富途证券首轮1000万美元融资名单中，腾讯赫然在列，富途证券创始人李华是腾讯第18号员工。2017年，腾讯投资了中金公司，继续拓宽证券领域。
2018年，腾讯收获第三方基金销售牌照，以顺利开展基金代销业务。另外，腾讯成立腾讯征信有限公司、投资水滴互助公司。至此，腾讯集团在金融领域已完成第三方支付、银行、理财、征信、小贷、保险、基金支付、基金销售等布局。
腾讯金融体系的信用贷款业务有微众银行主导的微粒贷、小鹅花钱、We2000微信备用金，但以上服务业务范围并非专一的“消费分期贷款”产品。
时代周报记者留意到，四款产品的使用范围和授信额度均有所差异。We2000备用金额度仅为2000元，功能主要为信用支付，也可用于消费支付、发红包、转账；小鹅花钱最高额度50000元，使用范围囊括微信消费、微信红包、微信转账；微粒贷额度更高，额度在500元到20万元，还支持提现功能。
微信分付的定位清晰，是一款“消费信贷产品”。分付的额度由系统综合计算评估，官方并未公示额度上限，但网友晒出的额度普遍在10000元以内。
业内人士表示，相对蚂蚁集团而言，微信内直接链接B端和C端的产品严重不足。微信分付的最大意义在于补上B端和C端的短板，完善腾讯金融科技体系。
对于腾讯而言，虽然微信用户的规模高达12.42亿，但微信分付业务起步较晚，推广速度缓慢，且用户已经有相对成熟的信贷支付业务的消费习惯。
黄大智向时代周报记者表示，腾讯作为中国最大的流量体，分付的推出将对行业形成一定冲击。但在另一方面，消费金融发展较为成熟，在目前强监管的形势下空间较为有限。
