记者／万敏
北京时间3月16日，360数科（Nasdaq:QFIN）发布2020年第4季度及全年未经审计的财务报告。2020财年，360数科实现收入135.64亿元，较2019年92.2亿元增长47.1%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为37.97亿元，较2019年27.52亿元增长38%。
2020年9月，360金融公司名称正式由“360金融”变更为“360数科”，股票代码保持不变，旗下主要产品有360借条、360小微贷、360分期等。
2020年下半年以来，监管对金融科技不断收紧，360数科是业内较早启动降低自营贷款、主动提高助贷业务占比转型的平台机构，它在2020年的业绩表现，或具有一定行业代表性。
早在2019年3季度，360数科就确定了轻资本模式的战略目标，360数科方面表示，2020年4季度，轻资本下交易额为219.35亿元，同比上升87.4%，占比34.1%，近期单月新促成交易量占比已经超过50%。2020年全年轻资本模式促成贷款金额为643.62亿元，较2019年的272.44亿元增长136.2%。2020年轻资本模式下促成贷款服务费为18.267亿元，而2019年为8.15亿元。
财报显示，360数科4季度促成交易总额690.45亿元，同比增长29%；在2020年全年促成交易2467.58亿元，较2019年1990.71亿元增长24%。截至2020年12月31日，促成交易余额920.75亿元，较2019年725.13亿元增长27%。
花旗银行在针对中国互联网金融行业的研报中指出，360数科、陆金所在内的企业已在向轻资本、无风险模式转型且进展良好。在针对互联网巨头的监管审查和行业整合中，这些企业将进一步巩固市场占有率。
“加大金融机构合作、降低自营贷款占比、推动资产出表将是360数科追求稳健经营的理性选择。”一位消费金融行业分析人士指出。
资产质量方面，截止2020年12月31日，360数科的M3+逾期率进一步降低至1.48%，D1入逾率达到史上最好的5.2%。
展望2021年，公司管理层预计，全年交易额将达到3100至3300亿元。
用户数据方面，截至2020年12月31日，360数科累计注册用户1.63亿，较2019年年底1.35亿增长20.4%；授信用户3086万，较2019年年底2472万增长24.8%；帮助1970万用户从金融机构处获得信贷，较2019年1591万增长23.8%。2020年用户复借率为86.5%，2019年该数据为71.8%。
在流量场景布局方面，财报显示，截止目前，360数科已进入电商、社交、生活服务、视频娱乐、交通出行等18个场景生态源。近半年来GMV达到150亿元，帮助金融机构降低获客成本70%；新客获取数量占比已接近40%；GMV和服务人数在整体业务中的占比较半年前增长400%以上。
今年2月20日，银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》明确三项定量指标，包括出资比例，即商业银行与合作机构共同出资发放贷款，单笔贷款中合作方的出资比例不得低于30%；集中度指标，即商业银行与单一合作方发放的本行贷款余额不得超过一级资本净额的25%；限额指标，即商业银行与全部合作机构共同出资发放的互联网贷款余额，不得超过全部贷款余额的50%。并明确地方法人银行不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。此外，进一步明确信托公司参照执行《办法》和《通知》的规定。
花旗银行在上述报告中指出，当前监管悬念基本消除。最近银保监会发布的关于互联网贷款新规主要是针对依赖联合贷模式的大型科技公司，而360数科等公司主要以助贷模式运作，几乎不涉及联合贷模式。
2021年以来，美股互金概念连续上涨，作为行业小龙头的360数科，股价较2020年年末已上涨逾140%，截止美股3月15日，360数科报收29.15美元。
