作者：杜川
近期，第三方互联网平台存款合规问题引发市场关注，今日支付宝迅速下架了平台上的互联网存款产品。
12月18日，记者从支付宝App看到，其“银行存款”页面显示“亲，当前还没有产品”。蚂蚁集团回应称，根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求，目前蚂蚁平台上的互联网存款产品均已下架，只对已购买产品的用户可见，持有产品的用户不受影响。蚂蚁会认真落实监管相关规范和要求，用科技手段更好地支持金融机构，服务实体经济。
12月15日，央行金融稳定局局长孙天琦在第四届中国互联网金融论坛上表示，第三方互联网平台存款的流动性特点有别于传统储蓄存款，给监管部门和金融机构带来新课题，互联网金融平台开展此类金融业务，属“无照驾驶”的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。
值得注意的是，当天，度小满金融CEO朱光、蚂蚁金服董事长井贤栋也出席了同一论坛，并相继发表演讲。井贤栋表示，最近，蚂蚁集团全体正在认真学习“十四五”规划建议和中央一系列关于金融安全和金融稳定发展的政策精神，对照监管部门的要求，照镜子、找不足、做体检，积极配合监管，进一步落实监管要求。
互联网平台存款给监管带来新课题
近两年来，多家银行在互联网金融平台推出了存款产品，加大揽存力度，拓宽获客渠道，很多消费者也非常便利地享受到了存款服务。此类产品收益高、门槛低，已成为部分中小银行吸收存款、缓解流动性压力的主要手段。
在上述论坛中，孙天琦在介绍互联网平台存款业务的基本情况时称，银行通过第三方互联网金融平台销售存款产品，产品和服务由银行提供，平台提供存款产品的信息展示和购买接口（债权债务关系为存款人与银行）。通过平台销售的存款产品，全部为个人定期存款，以3年、5年期为主，3年期利率最高为4.125%、5年期4.875%，均已接近或达到全国自律定价机制上限。近半数产品的起存金额仅50元，且均可提前随时支取。
不过，由于这种模式突破了地方法人银行经营的地域限制，部分地方银行通过互联网金融平台得以从全国吸收存款，从负债业务看已成为全国性银行。此类存款的流动性特点也有别于传统储蓄存款，给监管部门和金融机构带来新课题。
孙天琦指出，互联网平台存款的一些问题需要关注。具体而言包括以下几个方面：
一是，互联网平台存款模式的实质：信息展示/存款营销/无牌照提供银行产品和服务、非法金融活动，必须从严认定；
二是，通过分段付息等方式变相抬高存款利率，扰乱存款利率市场机制；
三是，地方法人银行偏离业务发展定位，利用互联网平台将存款业务拓展至全国，已成为全国性银行；
四是，高风险银行通过互联网平台吸收存款，饮鸠止渴，流动性隐患突出；
五是，中小银行高息吸收存款必然追求高收益资产，匹配高风险项目，导致资产端风险增加；
六是，互联网平台存款的特有属性，对中小银行流动性管理带来挑战，提出了风险应对的新课题；
七是，账户管理、资金出入等方面可能存在合规性风险；
八是，在个人信息保护、产品宣传等方面侵害金融消费者权益。此外，部分平台的产品分类展示不规范，存在宣传误导。如某平台界面使用“定期精选”分类用语，实际上相关栏目中除了定期存款外，还包括理财、基金、保险等投资类产品，使用“定期”这类存款产品的常用语，并将存款与其他投资类产品混同展示，普通消费者极容易混淆。
根据记者统计，目前京东金融App中在售的银行存款产品为34只，涉及银行包括振兴银行、金城银行、华瑞银行等，产品期限从1个月到5年不等，起投金额多为50元；度小满金融App在售的银行存款产品为22只，涉及银行包括中关村银行、营口沿海银行、振兴银行等，产品期限也是从1个月到5年不等。
截至记者发稿前，度小满金融、京东金融等平台的存款产品仍在销售。对于是否也会采取相关的整改计划，上述平台暂未有明确答复。下图是度小满App页面：
下图为京东金融App页面：
“蚂蚁集团最近受到很大关注，落实监管要求更快一些。预计下一步，其他平台也会进行相应的调整。”招联金融首席研究员董希淼对记者表示。
严监管整治
实际上，针对第三方互联网平台存款监管问题，2020年11月7日，在杭州举办的数字金融领域监管科技探索与应用研讨会上，孙天琦就表示互联网金融平台推出的存款产品，流动性特点有别于传统储蓄存款，风险管理和监管要能跟得上。
在近期论坛上，对第三方互联网平台存款监管问题，孙天琦认为，互联网平台存款是伴随互联网金融、平台经济发展出现的银行开展负债业务的新东西。对于这类传统金融的新业务模式要深入研究，完善规则制度，由于涉及公众和存款，必须依法加强监管。
一是明确银行准入资质和标准。根据银行监管评级、经营情况、资本金及风险管理能力等设定业务准入门槛及规模上限，尤其需要明确哪类银行不能做该类业务。
二是研究出台针对高风险银行吸收存款行为的有关法律法规。我国可研究修订或出台有关法律法规，对高风险银行吸收存款的方式和存款利率等作出明确规定。
三是针对新业务模式的新特征，完善审慎监管指标和有关规则。明确互联网平台存款的统计要求，适当完善流动性监测指标，增加对互联网平台存款依存度和集中度监测。结合今年几起挤兑事件中，线上挤兑占比80%的情况，研究线上挤兑与线下挤兑的不同特征和处置预案。
四是严格规范互联网、App等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为。对从事金融活动的互联网平台，必须持牌经营，不可“无照驾驶”。
五是完善存款保险偿付规则，避免金融机构滥用存款保险法定偿付标准、搞资金价格竞争。
六是严禁平台对存款“集中比价—竞价”。大部分互联网平台将各家银行的存款产品以利率高低进行集中展示，利率高的排名靠前，进而导致流量的差异，加剧了银行间竞价吸收存款的行为。对于此类比价行为，必须深入研究，性质不明时应先予以禁止。
七是在风险可控的前提下，降低准入门槛，促进有效竞争和稳健的金融创新。
董希淼对记者表示，近段时间以来，央行规范存款市场有三大招：加强结构性存款监管、整顿互联网平台存款业务、叫停大型银行“靠档计息”。共同的特点是，以利率管理为核心，也强调存款业务“持牌”经营。
“‘靠档计息’等行为确实会扰乱并影响存款市场的竞争秩序，存在高息揽储的情况。负债成本上升后，也会转嫁到贷款环节，也不利于降低实体经济融资成本。”董希淼称。
据悉，通过互联网平台吸收存款的银行主要为地方中小银行甚至村镇银行，借助互联网平台的流量优势，部分银行存款规模得以快速增长，有的平台存款规模占其各项存款比重达83%。其中，异地存款占绝大部分。部分中小银行依靠平台存款弥补了流动性缺口，一定程度上替代了同业融资。
为何中小银行希望通过互联网平台吸收存款？董希淼认为，根本原因还是在于中小银行品牌弱、经营区域受限、很难吸收低成本的存款。
一位城商行人士对记者表示了目前揽储的尴尬，城商行还是信用风险高，即便利率给得高，也抢不过来多少客户。
董希淼认为，还是要继续深化存款利率市场化，进一步拓宽中小银行负债来源，保持中小银行流动性合理充裕。一个可行的办法是，允许中小银行采取更有弹性的存款利率浮动上限——既“灵活”，又“自律”。建议监管在整治无序的存款市场竞争时，对于不同银行也要给予不同的存款利率浮动空间，实行差别化的存款利率管理模式。
