文|梁红玉
6月28日，在深圳招商银行大厦附近的一个街道办里，当招商银行的几个代表说出一番话时，作为招商银行的前员工，王芳的眼泪一直往下流。“不仅是生活，整个三观都要被招行给毁了。”她说。
招行曾称为“旗下平台”的钱端发生14亿逾期后，招行声称钱端是合作公司，并且已经清算完毕，和招行已无合作关系。随后，钱端与其互发公告“互撕”，双方都表示钱不在自己手上。距离5月27日发出逾期公告已经一个多月过去。由于招行与钱端的关系错综复杂，招行所需要承担的责任问题也呈现各种说法。
但有一点，诸多投资人都认为招行绕不过去的。就是招行长期以来，通过招行本身的网点与员工体系，以“旗下平台”的方式背书，推荐引导人们将储蓄资金投入P2P钱端。
所以，当招商银行派出与投资人沟通的代表说出“那些与钱端相关的宣传资料到底是分行层面出具还是来自其他渠道，需要重新核实其真实性”时，王芳终于再次感到自己是一个被踢来踢去的皮球。
作为招行前员工，王芳对全行上下各个推广“员企同心”和钱端的事情还记忆犹新。尤其是，2015年，钱端的那些宣传活页，就是她从分行带回支行的，上边赫然写着“招行旗下平台”。
这几年里，因为信任招商银行的品牌和产品，她把家庭的大部分积蓄投到钱端。像王芳这样的招行员工和前员工不为少数。他们亲历或参与了招行对钱端项目的推广活动。推广期间，轰轰烈烈，热火朝天。
当钱端发生逾期后，招行代表在此事件的沟通大会上忽然告诉他们，那些通过招商银行发出去的宣传材料，包括银行员工派发出去的宣传手册等“可能是假的”。这个全行上下为之付出努力的产品，转眼就变成了一个与招行无关P2P。当初那些从对公客户单位拉过来的员工和原本的招行客户，也变成了“追求P2P高利息的、盲目的”投资人。
这种转变，多少有些魔幻色彩。
钱端逾期事件发生后。时代周报多方调查，形成了系列报道。为什么招行态度如此转变，根本原因是什么？钱端为什么忽然从“亲儿子”变成了弃子？融进来的钱招行都投向何处？招行总行成立的交易银行部在其中充当什么角色？本文将一一揭晓。
1
“需要核实”
时至今日，王芳等人依然不知道自己的钱到底去哪里了。
2019年6月27日，这距离钱端5月27日发出逾期公告的日子正好一个月，招商银行2018年度股东大会在深圳招商银行总部举行，当股东与公司高管在聊着“金融科技”这样的宏大命题的同时。在招行总行大厦附近的深圳东海社区街道办，钱端14亿逾期事件的部分投资人与招商银行派出的数名代表进行第一次会面沟通。
在现场，针对投资人提出的问题，招行的负责人并没有作出正面回答，只是收集了投资人的相关问题和材料。
次日，招行再次主持了沟通会，对投资人疑问进行回复。招商银行交易银行部副总经理季剑平、交易银行部企业网银与企业手机银行团队负责人金勇攀和资产保全部法律顾问顾保华等人出席了。
面对投资人提出的“钱端宣传资料上显示的‘招商银行旗下产品’等信息是否承认，招行是否曾经推广员企同心和钱端、招行和钱端平台的真实关系，招行是否应承担责任？”等问题时，“核实”一词成了投资人听到频率最高的词语。
“重新核实、统一核实、需要核实、核实查证……”，投资人们得到的回复大多是这些词。自始至终，招行的这几位代表都没有给出，投资人所投资金的去向。
宣传册上的营销话术上，写着“我行推出。。。”
对于“核实真实性”，招行也提供了解决办法——先收集投资人信息再核实。也就是把所有资料寄给招行，招行再内部核实自己需要承担怎样的责任。其中，招行代表要求投资人填写的表格里，包括投资人信息、推荐钱端的分行或支行、工作人员名字、岗位、职工编号等详细信息。这让投资人及部分招行员工对此产生极大的情绪。
“招行想让我们来举报他们自己的员工吗？而且不少员工也是受害者，他们是不是要举报他们的上级以及总行？”时代周报记者从多个投资人处了解到，不少投资人都认为这样把员工和分行、支行推出去的行为，有“甩锅”的嫌疑。
“这样收集信息，不外乎是为了证实说各个分行、支行、员工在推广钱端和员企同心的过程中违反了招行总行的规定，私自夸大宣传，没有按照招行总行的要求进行宣传。要真这样认定了，是不是就证实了招行总行对底下的分行、支行以及员工的管理不力、内部混乱？如果分行能如此高调地违规宣传钱端，招行的其他业务是否也值得质疑？”有招行员工说。
在招行代表回答的几个问题中，让刘萍感到荒诞的，是他们关于2018年12月20日公告的回答。投资人质疑为什么2018年10月的公告，发表日期是12月，落款日期却是10月？对此，招行代表的回答是，10月份的时候有发布公告，但后来为了加粗字迹，在12月份将公告撤回重发。
2
来得轰烈走得无声
所以，那些由招行员工发给投资人，上边印着“招行旗下平台”的宣传材料，究竟是不是招行自己发出来的？
时代周报记者采访的多名招商银行员工、前员工都表示，他们在当时得到的信息，包括会议传达、内部文件等，都告诉他们，员企同心和钱端是招行体系内的产品。
钱端APP，是招行总行在2016年力推“小企业E家投融资平台”项目的一部分，分为企业版和个人版。企业版供银行对公业务使用，个人版则是钱端APP。企业版的“员企同心“主要通过银行对公客户推广，而个人版的钱端APP主要放在营业厅大堂、官网等渠道面向个人进行推广。下载员企同心和钱端后，用户可以在上面购买理财项目。时代周报记者从多名用户了解到，正是因为员企同心的推广因为跟对公业务人员的销售业绩强行捆绑，所以受逾期影响的投资人里面，招行对公客户的财务人员、企业员工比较多。
根据招行前员工、原某分行的对公客户经理余珊的回忆，员企同心和钱端从内部推出的过程，和招行其他产品一样，走的都是常规的产品推新流程，营销对象是已经成为招行客户的对公客户。
对于招行说的解约，余珊充满困惑：“开始时轰轰烈烈，人尽皆知。为什么退出悄无声息？”
事实上，员企同心和钱端除了有跟其他招行产品一样的推新营销培训，还纳入了考核体系以及对公客户免除管理费的范围。根据余珊回忆，当时他们推广员企同心和钱端，每个月都有考核任务，所以他们会邀请对公客户开通员企同心，“当时，交易银行部规定是开通4项业务就可以减免账户管理费，开通‘小企业E+’就包含在内”余珊表示。
对公客户免管理费的项目列表
因为是招行20年的老客户，也亲自参与过钱端的推广，余珊把自己的50多万积蓄放在了钱端，同时还帮母亲把40多万养老的钱放进了钱端，对于招行所谓的收集投资人信息又没有进一步安排的行为，余珊认为：“觉得招行在拖延时间，一直说要核实，让我们交材料。”
招行前员工王芳也因为这次逾期事件损失40多万，2012年底开始在招商银行某支行工作的王芳见证了交易银行部从无到有的过程。2012年底进入招行的时候，王芳是钱端的前身“小企业E+”资产端的客户经理助理，王芳表示，在刚开始的时候，招行确实说小企业E家的业务是见证业务，同时也是招行的资产。王芳证实，小企业E家的资产确实是一些银行承兑汇票、商票之类的，由众安保险承保，用的就是员企同心和钱端上投资人的钱。
王芳给时代周报记者还原了他们做钱端业务的整个过程，他们去跟客户谈好银行承兑汇票、商业承兑汇票等项目后，提交给支行业务主管审核，再把资料交给分行交易银行部专门负责钱端业务的工作人员，分行交易银行部的人把项目资料提交给总行交易银行部通过后，他们手上的项目就变成钱端上面的投资项目。刚开始的时候，钱端上的投资要抢才能买到，每天早上10点准时开抢。
根据王芳及多名招行员工透露，2012年进招行的时候，招商银行的分行还没有交易银行部这个部门，后来因为交易银行部的成立和钱端的推广需要，交易银行部来了很多新同事。钱端就是这个部门负责推广，由他们负责跟总行交易银行部对接，钱端业务就这样从总行、分行、支行一层层推下去。
“我们分行交易银行部负责钱端项目的是一个很年轻的小伙子，只有22、23岁的样子。我们的项目提交上去后，通常第二天就可以出现在钱端App上，整个流程很快。后来这个小伙子不知道什么时候调走了。”
不止一名的招行员工表示，钱端在当时是一个“投资人抢着买，员工抢着做”的产品。因为钱端这边的业务提成比较高，有时候有些业务员连传统的业务都不做了，为了赚钱端项目的提成，把一些客户贷款也开成了银行承兑汇票，再用来做互联网金融的项目。当时无论业务大小，因为提成比较高，他们做得不亦乐乎，几乎天天都要往去分行送项目资料。
“我在招行工作这些年，从来没有见过招行花那么大的力气推广一个业务，像疯了一样”，王芳对当时全行上下狂热推广员企同心和钱端的情景还记忆犹新，“当时，宣传单和易拉宝经常出现在对公业务客户的单位里，负责推广钱端的业务员甚至会到客户的员工食堂去摆摊宣传，现场帮企业员工下载、绑卡。”
招行的“总行工作动态”显示，业务员进到对公客户单位的食堂等地推广
王芳表示，钱端推广期间，交易银行部十分活跃，不仅安排推广活动，还安排人对他们进行培训。王芳说，有些银行工作人员很积极地推广钱端，有时候，仅仅钱端这部分发下来的奖金，就达到几万块。
王芳的和多名招行员工证实，招行分发下来的钱端宣传资料上，确实有宣称的“基于我行员工员企同心产品和票据见证产品的互联网移动端投资。钱端上所有理财产品为我行资产，由永安保险承保”，以及“钱端是招行旗下的产品”这些信息。
对于在深圳与招行代表沟通时忍不住流泪的原因，王芳告诉时代周报记者，“当时正是我把钱端的宣传单张活页等资料从分行带回支行放到各个宣传展架上，这个画面就像发生在昨天一样。现在招行不承认是，我们也没有办法，但这个宣传单，确实是从上面发下来的。我自己确确实实参与了这个事情，但是现在招行的领导说要去核实印发这些宣传单的是不是分行、支行自己的行为。我自己明明是知道这个情况的，但是当时有人不允许我们质问招行的代表，我在现场看着他睁着眼睛说瞎话，我自己还不能说，我就感觉蛮生气憋屈的。”
从余珊、王芳等多名招行员工处，时代周报得知，在银行内部，总行和各个分行的交易银行部是推动钱端和员企同心项目的牵头部门。6月28日当天，招行交易银行部副总经理季剑平也出席了与投资人的沟通会。
3
交易银行部是症结？
钱端的诞生和存在，跟招商银行总行的交易银行部联系紧密，没有交易银行部，就不会有钱端的诞生。（详见时代周报此前文章《招行被“旗下平台”钱端指控：把钱用于别处，曾让其发假公告》）
从钱端提交给广州金融工作局提交的《关于钱端APP运营情况及问题的情况说明》中提到，2014年招行有意推出“小企业E+”的移动端手机APP，同年7月钱端成立，目的是与招行合作，并根据招行的需求开发运营“小企业E+”的移动端手机APP。
按照钱端在上述这份文件中的说法，他们是为了招行“小企业E+”的移动化而产生的。钱端公司成立仅仅一年后，2015年，招行与钱端就正式签订协议，钱端APP正式上线运营。
跟钱端同一年成立的，还有招商银行的总行一级部门——交易银行部。
交易银行部跟钱端一样快速发展着。公开资料显示，就在2015年年初，招商银行将原来的现金管理部和贸易金融部合并，成立了交易银行部，是总行一级部门。所谓的交易银行，是指服务于客户交易的银行。当时，招商银行行长田惠宇称：“交易银行主要做现金管理，贸易融资和跨境业务，以及智慧供应链”。现在招行交易银行部副总经理季剑平就来自原来的现金管理部。
互联网金融，就是招行交易银行部的五大业务板块之一。根据招行员工小婉对交易银行部的理解，交易银行部在招行内部是多业务混合的部门，互联网金融只是其中一项。“除了投行，票据以外的公司产品基本都设立在交易银行部，主要是一些结算产品和贸易融资类产品。”
在招商银行官网上，根据招商银行对自己的介绍，“轻型银行”是它的转型目标，同时，“着眼未来，招商银行深入推进创新驱动发展战略，加快建设金融科技银行”。这个说法，与招商银行董事长李建红在2018年度股东大会上说的坚持科技金融的战略相吻合。
钱端和员企同心就是这样一个曾经跟招行的转型目标和发展战略相吻合的项目。王芳表示，因为钱端用的是投资人的钱去投资客户的项目，银行的成本很低，不用像传统贷款业务那样需要给上级部门缴纳一定的费用，属于轻资产运营项目，中间收入高，银行推这个产品拿到的利润较多。
招商银行内部，对交易银行部也相当重视。2017年，招商银行宣布，出于定位“金融科技银行”的新要求，将于2015年方成立的交易银行部升级为“平台银行”，继续投身到改造交易银行业务的金融，这时交易银行部成立仅两年。2018年，招行增加了对金融科技创新项目基金的投入，从原来的提取上一年度利润的1%变成并按上一年度营业收入的1%提取。
根据已经在招商银行工作近10年的小婉介绍，这个部门算是“轻资产化”和“科技金融”相融合的一个部门。作为国内首家成立交易银行部的银行，招行还因此获得了银行界的国际奖项。2016年6月，招商银行在国际财经机构《亚洲银行家》举办的2016年度国际交易银行成就大奖评选中，被评为“中国最佳交易银行”奖，当时，“小企业E+”也成为招行招行交易银行部的特色之一，被招行成为布局产业互联网金融生态圈的“术”，而员企同心就是里面的公私联动型产品。
至于交易银行部里是哪个细分部门在推钱端项目？时代周报记者联系招商银行相关负责人，暂未得到正面回应。但不可否认的是，钱端从一开始，就跟交易银行部深度捆绑在一起。
4
真假解约
根据招商银行的说法，2017年4月，招商银行便与钱端完成解约。
不过，时代周报记者目前掌握的材料显示，总行交易银行部曾经在声称与钱端解约的22个月后，与钱端依然有联系。根据一份从钱端公司获取的会议记录，招行总行交易银行部的领导季剑华、金勇攀在2018年12月，对钱端的逾期问题进行介入指导。
钱端第一次发生小规模的逾期是在2018年12月。根据会议记录上显示，“2018.12.14会议记录，主题：招商银行总行领导莅临指导工作。招商银行方面表示，某些部门优先处理，化解、引导必做工作；优先处理金额大，意见领袖”。可见，招行处在一个对钱端指导的上下级关系，招行指导钱端要尽快处理大客户和意见领袖。
同时，该份会议记录，还提到招商银行将“发送该批名单”给钱端，钱端则称将“尽快处理该批名单。”
不久前，钱端投资人李薇曾和监管部门沟通得知，在2018年12月的时候，钱端已经发生过逾期。刚开始钱端未作兑付，后来忽然兑付了。”
由此，将监管机构提供的信息，跟钱端的会议记录结合起来看，招行在2018年12月钱端这批逾期兑付中，或起了重要作用。
另外，钱端APP在6月12日发的《就钱端用户关心的重要问题的答复》公告显示，公告里钱端就投资人关心的”招行与钱端是否解约、具体资产是什么、钱去哪了”三个问题进行回答。
钱端表示，招行与钱端解约的说法不属实；招行对钱端产品进行资产错配（提供了2015年招行指示钱端进行资产错配的邮件截图）所以他们无法获取具体的资产情况。
钱端提供的关于钱去了哪里的答复。
对于钱去了哪里的问题，钱端表示：钱端用户的资金进入了第三方支付机构的招行专用机构号1443，该机构号为招行“小企业E+”清结算专用账号。而招行总行交易银行部企业网银团队同意了这个变更结算指令。
记者从邮件看到，中金支付请招行确认变更结算指令文件，而招行总行交易银行部企业网银团队回复：同意。
2015年7月27日，招行指示钱端接入资产错配产品的邮件
在这份公告里面，钱端对所说的每一个问题截取钱端公司与招行业务沟通的邮件为证，所截取的邮件显示，时间最早从2015年9到2018年5月，招行一直通过邮件对钱端进行指导。指导内容从员工转正、京东卡积分兑换、资产错配产品上线等问题都在对钱端进行指导。
时代周报记者联系钱端代表律师林盛对公告真实性进行确认，林盛表示，这份公告确实是钱端发的，而且公告里面所显示的截图，已经提交给公安机关。
钱端逾期事件发生后，招行从曾经宣传资料里面的“我行”，到如今的“只是见证方”。按照招行的表述，钱端只是招行的见证业务，逾期与招行无关。
根据招行的说法，招行为融资人在互联网投融资平台上的融资进行信息见证。见证的内容包括，融资人已在招行开立对公结算账户、具体账户信息、融资人融资的还款来源等。
银行在见证过程中，并不会进行实际的业务操作。显然，钱端并不是招商银行单纯的见证业务。
钱端的实际控制公司网金控股曾经是“小企业E+”的运营方，在2018年1月30日发布系统关闭及数据清除公告，表示已经在2017年4月28日关闭运营与招行相关的互联网投融资平台系统。
也因为这份公告，招商银行能够声称在2017年4月终止了与钱端公司的所有合作。
但在钱端在5月30日的公告提到，银监会曾经对招行下发《检查意见书》，意见书表示“你行实际主导了小企业E家智能投融资业务的整体运作，而非仅仅提供融资见证服务”。
银监会对招行出具的文件全名是《关于招商银行影子银行和交叉金融业务的现场检查意见书》，下发日期是2018年11月9日。
银保监会回复投资人，这份《检查意见书》确实存在，但依法不予公开。
2018年4月27日，资管新规发布，也就是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。资管新规后，第三方渠道代销银行理财产品的模式被明文禁止，第三方平台不能再有来自银行的理财产品。
当投资人在6月28日的沟通会现场问招行代表是否曾收到这份文件的时候，招行代表表示曾收到过。但是当投资人进一步询问能否出示文件或者只展示文件抬头不看具体内容时，招行代表表示，文件涉及商业机密不便出示。
5
钱端怎么给招行赚钱？
招商银行2018年净利润806亿元，同比增长15%。仅从体量上来看，9000多人逾期总额14多亿元的钱端项目，在招行的众多产品里面属于一个小型产品，但是招行当初为什么如此疯狂地推广钱端，还成立了交易银行部？
因为这样的项目相比传统业务，有更高的利润空间。王芳说，钱端项目给的提成比较高，是因为钱端的项目成本低，不占用银行的资金，银行的投入较少。而且资产端的信用证、银行承兑汇票这些业务，利润空间大，利润多少都依靠银行去谈，只要谈的价格低一点，银行可以从中间赚取更多的中间业务收入。
中间业务收入是不计入银行的资产负债表的，不会增加招商银行财务报表上的负债率，同时能够给银行带来收入的表外收入表外业务。
多名招行员工称，传统的贷款业务，每发放一笔贷款给企业，招行都要上交一定的钱给监管部门，而且传统贷款业务需要计入银行的资产负债表，会提高银行的不良资产率风险。但是，做钱端这样的互联网业务比传统业务的成本低，而且无论体量有多大，不管逾期率有多高，都不会计入银行的资产负债表，不计入银行的不良资产率。“这种近乎无本生利的生意，无怪乎招商银行在钱端刚刚推出的时候发动全银行上下进行推广。”
招行是国内首家成立交易银行部的银行， 21世纪经济报道记者曾经就此事采访了招商银行公司金融总部总裁汪建中和招商银行交易银行部总经理左创宏。在采访中，记者提问组建交易银行部的初衷，左创宏回答表示，“轻型银行”的核心，一个是较少的资本小号，另一个还有较低的成本开支。交易银行业务的最大特点是低风险、低资本占用，收益稳定。
这种低资本占用的业务正满足招商银行降低不良资产率的需要。2013年之前，招商银行的不良资产率连续三年升高，2。2013年，招行发生了几件大事，“超龄服役”的马蔚华退休，田惠宇空降担任招商银行行长。也在这一年的4月，“小企业E+”项目开始运行。
5%左右的年化利率，通过“员企同心”的方式，基本可以定向捆绑企业员工，获取的爱储蓄，理财保守的投资人，这其中也有不少招行的员工。这些人手上的资金，也跟着钱端的资产端，来到了表外。
王芳告诉时代周报记者，2018年12月逾期的那批投资人里面有比较多属于招行的员工，因为那一批逾期投资人里的员工曾联合向招行施压，最后逾期得以回款。“就是在那时候，有一些招行员工从钱端彻底将资金退出了，但还是有很多员工没来得及退出，现在我的招行前同事里面，就有很多人没有退出，从行长到柜员都有。”
不少P2P的年化利率动辄10%以上，不过钱端上的理财产品，平均利率只有4-5个点。
当年的产品介绍表示安全性高，风险可控
多名投资人认为，要说钱端与P2P不同，最根本的区别是，这些投资人都是通过招行这个渠道才购买钱端的投资项目，一开始就是冲着招行旗下平台去的，并不是他们主观上想买P2P产品。
做了二十多年财务会计工作的刘萍表示，很多钱端的投资人都是企业的财务人员，对风险都比较敏感，不是追求高风险高收益的人。“我是企业的财务人员，当时公司跟招行有合作，感觉招行还不错，才听他们推广人员的介绍，下载了钱端。后来还到处帮他们宣传钱端，给亲戚朋友同事推荐。”
王芳发现，在钱端的受害投资人里面，女性居多，这些人都是要居家过日子的人，上有老下有小，不敢追求高利息。王芳虽然在银行工作，但她不敢炒股，连基金也不敢买。根据她的了解，很多投资人是公职人员，甚至是招行的员工。王芳告诉记者，她有不少前同事都受逾期事件的影响，行长、经理、业务员、柜员都有。
