经济日报|作者敖蓉
自《个人养老金实施办法》出台以来，我国个人养老金制度进入平稳发展阶段。截至2023年上半年，个人养老金参与人数突破4000万人，缴存金额超180亿元。国家社会保险公共服务平台数据显示，截至2023年底，个人养老金产品增加至753只，包括465只储蓄类产品、162只基金类产品、107只保险类产品、19只理财类产品。但运行以来，个人养老金也存在“开户热、缴存冷”现象，政策效果有待进一步提升。
国民养老保险股份有限公司董事长叶海生说：“公司已成为入围个人养老金产品最多的保险公司，当前7款产品入围个人养老金产品库，公司下一步将持续推进经营管理模式和产品服务创新。”
泰康养老保险公司在开展个人养老金投资方面采取了“线上+线下”等做法。公司副总裁兼首席养老金执行官田军表示，要持续加快基础设施建设、充分发挥养老金融机构的优势、促进年金与个人养老金融合发展、推动“养老保险+服务”模式的创新探索。
“个人养老金政策为个人养老财务储备提供了新途径，也使我国多层次养老金框架进一步完善。”中国社会保障学会会长郑功成表示，当中等收入群体持续壮大，个人养老金将是理性选择，具有广阔前景。但应理性面对政策出台一年来所暴露出的问题，关键是要进一步理清思路，促进个人养老金健康发展。
业内专家普遍认为，目前，个人养老金缴费观望者多、参与者少，政策效果不够理想。郑功成表示，影响个人养老金政策效果的原因主要有两方面：一是参加人员购买能力与风险偏好不够相符；二是在多层次养老金框架下，发展个人养老金必须要以基本养老保险制度定型为前提条件，但基本养老保险有待进一步定型。
中国社会保障学会副会长兼养老金分会会长、浙江大学国家制度研究院副院长金维刚认为，测算个人养老金参与率需要合理确定制度覆盖人群的基数，目前试点地区个人养老金参与率并不低，但受当下资本市场投资风险较大、投资收益率低等影响，参与者缴存个人养老金账户资金和投资养老金产品的资金水平偏低。
“过去一年，个人养老金发展情况之所以低于预期，一是个人养老金资产封闭期长、流动性差并兼具风险；二是养老金产品种类多、专业性强，增加了群众选择养老金产品的难度。”中国社会科学院保险与经济发展研究中心主任郭金龙建议，统筹考虑优化多层次养老保障体系、尽快扩大试点范围、优先提高50岁以上人群的缴费上限、优化养老金融企业收费模式、从追求基金规模转向追求基金效益。
对此，开展个人养老金制度试点探索的苏州、长沙、成都也在前期试点的基础上，提出了具体政策建议。苏州市人社局养老保险处处长李谦建议，应完善制度设计提升吸引力，优化个人养老金产品提高保值增值能力，增强公众金融养老规划意识。成都市人社局养老保险处处长王卫华建议，要进一步加大税收优惠力度，优化金融产品供给，放宽参加和支取条件并完善信息平台功能。长沙市人社局社会保险服务中心主任肖丽娜建议，优化政策和流程，坚持以保障资金安全为基础，以提升资金回报率为导向。
过去一年的探索对个人养老金制度发展带来哪些启发？中国保险学会秘书长黄志强说，未来保险业应有3个发展着力点：一是要努力提高积累期产品投资的收益和安全性；二是要设计具备更灵活领取策略的产品；三是要强化实体服务机构建设，融合养老财富和服务体系。
“个人养老金投资的主要矛盾是长、短期风险的平衡问题。”天弘基金管理有限公司副总经理熊军认为，养老金融企业应帮助参与者充分认识资本市场的机会与风险，在投资端实现以产品为中心转向以投资者为中心的变革。
汇添富基金管理有限公司总经理助理、渠道理财部总监童彬建议，金融机构应当持续完善个人养老金的制度机制和业务模式，强化基金认缴行业机构的专业能力建设，充分发挥金融科技作用，加大对客户投资教育的力度，持续推动养老金投资的生态环境建设，通过差异化组合产品服务提高客户获得感。
