近日，广东、河南、湖北等地多家银行下调存款利率引发关注。对此，广发证券认为，近期部分农商行下调存款利率，可能仍是在跟进2022年9月大行存款利率下调，仅为一个“小插曲”，对市场影响较小。
据南方都市报4月12日消息，业内专家在接受记者采访时表示，此次部分银行存款利率下调与减少净息差压力，为银行贷款端维持较低成本有关。从长远来看，仍会有部分中小银行进一步下调存款利率，但并不意味着会全面下调。
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多家银行下调存款挂牌利率
4月以来，广东、河南、湖北等地多家中小银行纷纷宣布下调存款利率。
根据广东南粤银行官网信息，自4月4日起，个人存款利率中，活期存款利率从0.385%下调至0.3%，整存整取的利率下调0.02%~0.15%，按官网信息统计，这是自2017年11月4日以来，广东南粤银行第一次进行存款利率调整。
广东南粤银行官网截图
广东澄海农商银行也表示，自4月1日起调整人民币存款挂牌利率，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期的利率有所下调，其中3年期下调幅度最高为0.15%。
据南方都市报报道，广州银行某支行工作人员向记者表示，今年以来，广州银行在3月和4月两次下调存款利率，先后将三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率分别下调至3.25%、3.20%，每次下调幅度为0.05%，其他期限挂牌利率保持不变。
4月8日，河南省农村信用社发布关于调整人民币存款利率的公告显示，自4月8日起，活期存款挂牌利率为0.25%，将一年期、两年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率分别调整至1.9%、2.4%、2.85%。
河南省农村信用社官网截图
同日，河南淮滨农商行、舞阳县农信社等均发布了相关调整公告。其中，河南淮滨农商行在公告中表示，按照河南省农信社安排，决定自4月8日起将一年期、两年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率分别下调恢复至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限挂牌利率保持不变。
4月8日，河南正阳农商银行宣布，将1年期、2年期、3年期整存整取定期存款挂牌利率下调。
今年年初，河南多家银行曾进行利率上浮。而4月8日发生的多家银行利率调整，多为“开门红”活动后，银行恢复此前利率水平。“舞阳农信”公众号显示，舞阳农信社今年初曾开展“开门红”存款利率上浮活动，工作人员介绍，“2023年1月至3月，存款利率上浮。以10万元为例，一年可得2250元。”除了舞阳农信，河南新蔡农商银行今年1月2日也发布“新蔡农商银行关于调整人民币存款挂牌利率的公告”。公告显示，该行决定自2023年1月1日起调整人民币存款挂牌利率，其中定期存款一年期利率为2.25%、2年期利率为2.7%、3年期利率为3.3%。
此外，湖北省内的湖北武穴农商行、湖北黄海农商行、湖北罗田农商行等银行也于近期发布公告称，自4月8日起将存款产品利率进行调整。
武穴农商行官微截图
广发固收分析师刘郁在研报中表示，在中小银行跟进大行下调存款利率的过程中，2023年春节前夕，部分中小银行还曾阶段性上调存款利率以揽储。4月8日部分中小银行再次下调存款利率，其中有些银行可能是将为揽储所上调的利率调回原来水平。
新一轮“降息”开始了？
据每日经济新闻4月10日报道，为何中小银行持续调整存款挂牌利率？这是否预示着新一轮“降息”开始了？
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，此次部分中小银行调降，主要原因有三。
一是利率市场化持续深化的大背景下，加之近年来部分银行净息差压力增大，银行在管理负债成本方面主动性增强。
二是目前国内经济处于恢复阶段，中小银行作为服务小微、服务三农等领域的主力军，通过主动管理存款负债成本为银行合理让利实体经济拓展空间。
三是目前国内的存款市场供给相对较高，近年居民储蓄存款整体增长较快，而且有定期化趋势，“这种市场供需也推动了部分银行根据自身经营情况，合理调降存款利率。”
周茂华同时指出，短期大行跟进的可能性不高，“一方面，从国内一、二月份的金融数据来看，信贷是供需两旺；另一方面，近年大行积极加大逆周期调节力度，持续合理让利实体经济，净息差明显收窄。此外，去年大行也已经调降过了存款利率。”
2022年9月中旬，国有六大行集体下调人民币存款挂牌利率，随后多家股份行、城农商行陆续跟随调整。“这是银行根据市场利率变化调整存款利率水平的主动行为，体现存款利率市场化改革向前迈进了重要一步。”央行在2022年第三季度中国货币政策执行报告中表示。
在利率下调通道背景下，从已发布年报的银行来看，目前银行的净息差缩减也较快，而负债成本中的存款成本提升是净息差下降的重要原因。中小银行在以往也经常以较大行更高的利率来吸收存款，这种情况下，部分中小银行进一步调降存款利率的压力也较大，存款利率调降有一定刚性。这时，对于中小银行来讲，如何控制负债端成本？
“目前银行利润最大来源还是信贷业务，所以存款对各家银行来说都很重要，这个时候银行稳定存款的同时，优化负债结构，首先就需要合理测算和控制长期限存款产品发行量。”周茂华表示，目前国内经济稳步复苏，资本市场逐步回归常态，市场流动性偏好回暖，因此居民也有动力逐步减少长期限存款，这有助于缓解存款定期化压力。
其次，周茂华表示，银行需要稳步推动资产管理，创新理财产品，以促进活期存款增加，并积极推动中间业务发展，为银行带来尽可能多的活期存款。
责任编辑：陈建瑞 SN243
