原标题：32个账户操纵市场证监会开17亿天价罚单
林军、何忠华、陈志强三名当事人被没收违法所得2.93亿元，并被处以14.67亿元罚款，单案罚没金额合计17.6亿元，创下2019年证监会最高罚款记录，并已超过2019年此前证监会开出的全部罚单罚没金额总和。
1月7日，证监会官网公布一则“天价罚单”，因操纵证券市场，林军、何忠华、陈志强三名当事人被没收违法所得2.93亿元，并被处以14.67亿元罚款，单案罚没金额合计17.6亿元，创下2019年证监会最高罚款记录，并且已经超过2019年此前证监会开出的全部罚单罚没金额总和。三人利用32个证券账户操纵市场，获利达2.93亿，证监会对该案的定性为“违法性质恶劣”。
利用32个证券账户多种手段操纵股价
该案当事人有3人，林军系广西明利创新实业股份有限公司（以下简称明利股份）实际控制人、广西明利集团有限公司（以下简称明利集团）董事长，何忠华时任明利股份董事、明利集团副总裁，陈志强时任明利股份监事。明利股份为新三板基础层挂牌公司，2015年2月起挂牌，现简称为“ST明利”。截至今年上半年末，明利集团为其第一大股东，持股比例38.88%。
根据证监会通报，林军、何忠华、陈志强控制使用32个证券账户，通过多种手段操纵“明利股份”股价和交易量。32个账户中，有包括明利集团在内的7个法人证券账户、21个自然人证券账户以及4个资管计划证券账户。其中，7个法人证券账户对应的7家涉案公司实际由林军、何忠华等人先后设立并实际控制、管理。
控制账户组之后，三人运用了坐庄、对倒等多种较为典型的操纵手段。首先，三人集中资金优势和持股优势连续买卖操纵“明利股份”股价和交易量。账户组通过参与两次股票定向增发加强持股优势。明利集团持有明利股份原始股票4950万股，后通过参与明利股份2015年3月和5月的两次定向增发，明利集团及关联公司共计认购超2.6亿股。
在2015年4月24日至2016年12月23日共255个交易日中，账户组每个交易日均交易“明利股份”，交易股票数量为11.43亿股，成交金额56.67亿元，占同期市场总成交量和总成交金额的比例分别为77.9%、80.5%。账户组持续大量交易“明利股份”的市场影响明显。在操纵期间，当日账户组交易“明利股份”成交均价与市场成交均价无偏差的达59个交易日，占全部交易日的23.14%；当日账户组成交均价与市场成交均价偏差在0.2%以下的达211个交易日，占全部交易日的82.75%。
三人的另一操纵手段是在自己控制的账户之间进行交易。协议转让期间的39个交易日内，账户组有36个交易日在自己实际控制的账户之间交易，账户组内成交金额为1.27亿元，占“明利股份”总成交金额3.52亿元的35.98%。
做市转让期间，林军控制的账户组虽通过做市商进行交易，但实际上达到了将股票在其控制的不同账户间进行交易、做大成交量的目的，虚假交易意图明显。例如，持股变化比例低，做市转让期间账户组持股变动数量占同期账户组股票成交数量的比例仅为4.29%。另外，账户组频繁进行买卖方向相反、数量相同或大致相同、时间连续、价格相近的申报。最为典型的交易期间是2015年12月11日9:30:22至14:59:20期间，账户组累计买入股票808.4万股，买入成交均价为5.59元，累计卖出股票807.5万股，卖出成交均价为5.59元，成交总笔数为428笔，每笔成交平均间隔时间为33.58秒。
另外，账户组大部分交易直接以做市商报价申报成交。在做市交易期间，账户组以做市商报价申报成交笔数占总成交笔数的比例为94.65%，成交数量占比为92.18%。林军控制账户组直接以做市商报价申报，实际上是利用做市商连续双边报价、并在该价位上接受投资者的买卖要求的交易制度特点，在自己控制的账户之间进行频繁交易，制造“明利股份”交易活跃的假象，实现操纵“明利股份”股价和交易量的目的。
获利2.93亿罚没17亿创2019年最大罚单
三人的操纵结果明显，在涉案一年8个月时间内，“明利股份”成交量、成交额在新三板中均排名全国第四，吸引大量投资者、做市商踊跃跟进购买，维持了股票价格，以实现减持股票获利的目的。账户组净减持股数7329.05万股，共获利2.93亿元。
证监会认为，林军的行为构成《证券法》规定的操纵证券市场的违法行为。林军系主要责任人员，何忠华、陈志强系其他直接责任人员。除此之外，证监会罚单还透露，当事人存在转移资金出境、操纵金额巨大、对新三板市场价格和成交量扰乱波动大等恶劣情形。
最终证监会决定：没收林军、何忠华、陈志强违法所得2.93亿元，并处以14.67亿元罚款，其中对林军处以14.64亿元罚款，对何忠华、陈志强分别处以150万元罚款。罚没合计17.6亿元。
该罚单的发文日期为2019年12月12日，刷新了证监会2019年罚单的罚没金额纪录。此前根据新京报记者统计，截至2019年12月2日（发文日期），证监会年内共开出125张罚单，罚没金额合计16.78亿元，本案罚没金额已经超过此前所有罚单罚没总和。此前2019年内罚没金额最高的阳雪初内幕交易案，罚没合计3.94亿元。
事实上，这是林军等人在一个月时间内连续收到罚单。另一张12月的行政处罚决定书显示，证监会对包括明利股份、林军、何忠华、陈志强在内的15名责任人作出处罚，合计罚款266万元，其中对明利股份罚款60万元，对林军、何忠华、陈志强分别罚款60万元、30万元、10万元。除此之外，证监会对林军采取5年证券市场禁入措施，对何忠华和明利股份时任董事长唐映采取3年证券市场禁入措施。
两张罚单之间具有一定相互联系，明利股份的违法行为包括所述披露的信息有虚假记载、信息有重大遗漏等，明利股份《股票发行情况报告书》和《2015年第二次股票发行情况报告书》存在虚假记载，涉及到前述账户组参与的两次定增； 2015年中报和年报未披露关联交易，明利股份向明利集团和另一家关联方转款超过11亿元。另外，明利股份年报披露的实控人林军的持股比例存在虚假记载，还有未披露或虚假披露股份代持情况。
明利股份已经陷入亏损、诉讼、工厂停产等多重危机，2019年上半年净亏损1.30亿元。收到罚单后明利股份的主办券商华林证券发布公告表示，中国证监会对明利股份及相关人员进行罚款和处分，以及相关市场禁入措施，都将对明利股份后续的持续经营构成重大不利影响。公司存在上述违法事实说明公司实际控制人、经营管理层合规意识淡薄，公司内控存在重大缺陷，华林证券提示广大投资者注意投资风险。
新京报记者顾志娟
编辑张思源校对柳宝庆
