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资本市场改革提高违法成本

原标题:资本市场改革提高违法成本

北京商报讯(记者高萍)以设立科创板并试点注册制为突破口,资本市场深化改革大步向前。9月10日晚间,证监会发文称,9月9日-10日,证监会在京召开全面深化资本市场改革工作座谈会。会议对当前及今后一个时期全面深化资本市场改革列出12个方面的重点任务清单。其中,稳步实施注册制、推进创业板改革、加快新三板改革、推动更多中长期资金入市等被重点提及。

此次会议对当前及今后一个时期全面深化资本市场改革的12个方面重点任务做出明确。会议提出,全面深化资本市场改革要充分发挥科创板的试验田作用。坚守科创板定位,优化审核与注册衔接机制。总结推广科创板行之有效的制度安排,稳步实施注册制,完善市场基础制度。

在东北证券研究总监付立春看来,科创板已经开市近两个月,设立科创板并试点注册制有很多成功经验可以总结,同时,其自身未来还有很多潜力,也很值得期待。“设立科创板并试点注册制总结的成功经验如何在创业板、新三板这些存量市场体系中推行经验、进行改革是非常重要的。”付立春如是说。

作为多层次资本市场的组成部分,创业板、新三板的改革亦占据重要地位。会议提出,要补齐多层次资本市场体系的短板。推进创业板改革,加快新三板改革,选择若干区域性股权市场开展制度和业务创新试点。允许优质券商拓展柜台业务。大力发展私募股权投资。推进交易所市场债券和资产支持证券品种创新。丰富期货期权产品。

在资本市场深化改革进程中,《证券法》的修订亦备受市场关注。此次会议提出的全面深化资本市场改革任务之一即为“进一步加大法治供给。加快推动《证券法》《刑法》修改,大幅提高欺诈发行、上市公司虚假信息披露和中介机构提供虚假证明文件等违法行为的违法成本。用好用足现有法律制度,坚持严格执法,提升监管威慑力”。

上海汉联律师事务所律师宋一欣在接受北京商报记者采访时表示,目前《证券法》第一百九十三条规定,发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息,或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,责令改正,给予警告,并处以30万元以上60万元以下的罚款。“60万元的顶格罚款已备受市场诟病,在当下资本市场上,60万元顶格罚款已经不能起到震慑作用,违法成本亟待提高。”宋一欣如是说。

大力推动上市公司提高质量在资本市场改革中占有重要位置。会议指出,制定实施推动提高上市公司质量行动计划,切实把好入口和出口两道关,努力优化增量、调整存量。严把IPO审核质量关,充分发挥资本市场并购重组主渠道作用,畅通多元化退市渠道,促进上市公司优胜劣汰。优化重组上市、再融资等制度,支持分拆上市试点。加强上市公司持续监管、分类监管、精准监管。

除明确上述重点任务外,会议还提出要狠抓中介机构能力建设,推动更多中长期资金入市,加快推进资本市场高水平开放,切实化解股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险,加强投资者保护,提升稽查执法效能,大力推进简政放权。

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