原标题：证监会罕见盘中声明：减少交易环节不必要干预 推高A股
新京报快讯（记者 张思源）10月30日，沪深两市低开高走，A股三大指数全线低开，创业板指最深跌幅超2%，盘中，证监会罕见发布声明，称正在按照国务院金融稳定发展委员会的统一部署，围绕资本市场改革，加快推动三方面工作。随后大盘在券商、银行等大金融板块拉升下大涨，截至收盘，沪指上涨1.02%，深圳成指上涨0.72%，创业板指上涨0.76%。
证监会披露的三方面工作包括：一是提升上市公司质量。加强上市公司治理，规范信息披露和提高透明度，创造条件鼓励上市公司开展回购和并购重组。二是优化交易监管。减少交易阻力，增强市场流动性。减少对交易环节的不必要干预，让市场对监管有明确预期，让投资者有公平交易的机会。三是鼓励价值投资。发挥保险、社保、各类证券投资基金和资管产品等机构投资者的作用，引导更多增量中长期资金进入市场。
有券商人士指出，监管机构放宽及优化交易监管，鼓励并购、回购等业务的开展，对券商业务的拓展带来了利好。
鼓励并购重组意在提升上市公司质量，活跃市场
在证监会所提出的第一个方面的工作中提及提升上市公司质量，其中包括加强上市公司治理，规范信息披露和提高透明度，创造条件鼓励上市公司开展回购和并购重组。
据公开资料，今年1-9月，全市场发生上市公司并购重组近3000单，同比增长69.5%，已超去年全年总数，交易金额近1.8万亿元，同比增长46.3%，接近去年全年水平。有机构观点认为，作为企业产业升级和产业链延伸的重要手段，上市公司通过市场化并购重组提升资本配置效率，不断做优做强，并实现转型升级。
并购重组是提升上市公司质量的有效举措，其次活跃并购重组市场，也将为A股市场注入新的活力。
证监会近期出台了一系列并购重组“新政”：IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月、提高并购重组审核效率、支持中概股参与A股并购等。并购重组“新政”下，壳资源股、ST概念重新活跃。在此情形下，据公开资料，目前市场上“仙股”已经消失。
此外，近期证监会针对不构成重大资产重组的小额交易，推出的“小额快速”并购重组审核机制，直接由上市公司并购重组审核委员会审议，简化行政许可，压缩审核时间。大幅取消和简化行政许可，90%以上的并购重组交易目前已无需证监会审核，有效激发了市场活力。
证监会主席刘士余也在回答媒体提问时表示，“小额快速”并购重组审核机制，丰富了并购重组支付工具，提高了审核效率，鼓励和支持上市公司依托并购重组做优做大做强。
据万得数据显示，今年以来，自2018年1月1日起，截至30日，回购金额已有280亿元，高于往年全年的回购金额。
早在9月初，证监会就《中华人民共和国公司法修正案》草案公开征求意见，提出完善上市公司股份回购制度修法建议，10月26日，全国人大表决通过了关于修改公司法的决定。新的《公司法》草案中，主要三个方面对上市公司股份回购制度的相关规定作了修改完善：一是补充完善允许股份回购的情形；二是适当简化股份回购的决策程序，提高公司持有本公司股份的数额上限，延长公司持有所回购股份的期限；三是补充上市公司股份回购的规范要求。
证监会表示，新修订的《公司法》草案将进一步夯实和完善资本市场基础性制度，为促进资本市场稳定健康发展提供了有力法律支持。并且从三个方面展现重大意义：一是有助于提升上市公司质量；二是有助于健全金融资本管理体制，深化金融改革；三是有助于维护广大中小投资者权益，促进资本市场持续稳定健康发展。
就在新规通过后的第三天，中国平安宣布，计划回购总额不超过公司发行总股本10%的股份，wind数据显示，截至29日收盘，中国平安的总市值为1.15万亿元。有业内人士按照当前的股价估算，上限10%股份对应的回购资金可达千亿元。而据新京报记者不完全梳理发现，仅29日一天，就约有超40家上市公司披露了回购信息。
对于新规，华创证券在研究报告中指出，新规体现了政策层面对上市公司股份回购的鼓励支持，长期来看对于A股上市公司进行有效的市值管理和股权激励起到积极作用。 这种积极方面主要体现在四个方面:(1)根据信息不对称理论，作为最了解企业的持股人，回购反映了产业资本决策层认为公司的价值被低估，向市场传递了对公司长期看好的信号；(2)股份回购缩减了公司股本总额，每股盈利随之上升；(3)对于资产负债率低的公司，通过债务融资回购能够提高财务杠杆，改善资本结构；(4)用于股权激励的回购是降低代理成本的有效途径。而降低代理成本又能提升上市公司质量。
优化交易监管促进公平交易，吸引投资者入市
证监会在优化交易监管方面表示，减少交易阻力，增强市场流动性。减少对交易环节的不必要干预，让市场对监管有明确预期，让投资者有公平交易的机会。
对于减少对交易环节的不必要干预，有评论指出，“减少对交易环节的不必要干预”是此次证监会发布声明中的重点，而这句话释放出的信号透露出，此前依法全面从严的监管局面可能将有调整，在不违反证券法及其他相关法律法规的前提下，适当放宽对资本市场的监管，提高资本市场的活跃度。
某券商分析师认为，我国资本市场上散户数量较多，这也为市场波动带来不确定性因素，证监会提出优化交易监管，可以让市场对监管有明确逾期，有助于促进投资者的公平交易，让监管程序走向制度化。
此外，该分析师提出，减少交易阻力并非等同于监管部门完全放手，违规资金依然会被禁止入场。不过监管层可能适度减少对市场的直接干预，以实现公平交易，这其实更利于建立起规范的市场秩序，吸引投资者入市。
对不必要的直接干预，有券商分析师表示，“比如有一些投资者习惯短线操作，如果他下单比较频繁的话，监管部门会对他进行电话调查，实际上可能没什么，但是有的投资者就会觉得这样很麻烦，其实股市上有很大一个比重的投资者都习惯于短线操作的。”有观点认为，对市场不必要干预，也包括不必要的窗口指导。
引导更多增量中长期资金入市，改善投资者结构
此外，证监会指出，发挥保险、社保、各类证券投资基金和资管产品等机构投资者的作用，引导更多增量中长期资金进入市场。
在10月20日，国务院金融稳定发展委员会召开的防范化解金融风险第十次专题会议上，国务院副总理刘鹤就在会议中指出，将会将稳定市场、完善市场基本制度、鼓励长期资金入市、促进国企改革和民企发展、扩大开放等五方面政策，要快速扎实地落实到位。
国都证券对此评论称，这五大政策举措，在兼顾短期流动性纾解的基础上，着力点为以改革开放、消除政策或制度不合理的约束，加快中长期机构资金入市，也是市场最为关切的实质举措，将为市场中长期健康稳定发展奠定基础，在快速扎实地落实到位的要求下，并预计此次稳市场五大举措更有效持久，也无国家队资金大举入市后退出时负效应。
此外，有业内人士指出，保险、社保、各类证券投资基金和资管产品等长期资金以配置的方式稳妥进入股市，有利于有利于解决股市的资金匮乏情况，改善市场生态环境，优化投资者结构，稳定股票现货市场。
新京报记者张思源 编辑 岳彩周校对 李立军
